Tri-party Collateral Management

Benötigen Sie eine Verbindung zu einem ICSD/CSD, um Ihr globales Collateral Management auf effizienteste Weise zu betreiben? Möchten Sie die Wertpapier-finanzierungsaktivitäten weltweit optimieren? Haben Sie mit IT-architektonischen Hürden zu kämpfen, um dies umzusetzen?

Wenden Sie sich an die Incentage AG! Unsere Software ist der Schlüssel, um Wettbewerbsvorteile durch effiziente Lösungen in der Wertpapierdienstleistungsbranche zu erlangen. Bei Incentage verfügen wir über bewährte und hochmoderne Software, die Ihre Teams sowohl operativ als auch technisch unterstützen kann. Wie andere globale Institutionen können auch Sie von unserer langjährigen Erfahrung profitieren, da unsere Software bereits in internationalen CSDs und ICSDs erfolgreich installiert ist und in Echtzeit reibungslos funktioniert.

Die Verbindung aller relevanten beteiligten Parteien, die Reduzierung der Risiken in jedem einzelnen Transaktionsprozess sowie die Echtzeitüberwachung und -steuerung der Exposition sind nur einige der Funktionen, die mühelos mit unserer Software konfiguriert werden können. Die Ergebnisse sind Prozesse, die sicherstellen, dass die Wertpapiere rechtzeitig dort sind, wo sie sein müssen. Das Cockpit ermöglicht eine umfassende Überwachung der Handelslebenszyklen und führt somit zu weniger Abwicklungsfehlern sowie, was besonders wichtig ist, zu einer Verringerung der operativen, finanziellen und reputationsbezogenen Risiken.

Unsere Teams freuen sich darauf, eine erste Diskussion zu führen, um herauszufinden, wie wir die Möglichkeiten Ihrer bestehenden IT-Architektur und -Infrastruktur erweitern können. Unsere Software bietet relevante Funktionen und ermöglicht es unseren Kunden flexibel, mehr Effizienz und Sicherheit in den wichtigsten Bereichen der Wertpapierdienstleistungen zu erreichen.

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Wechsel zu T+1 in Europa – Nichtstun istkeine Option

Wenn der US- und der kanadische Markt im Mai 2024 von einem Settlement-Zyklus von T+2 auf T+1 umstellen, geschieht dies aus verschiedenen Gründen:

- Schnellere Verfügbarkeit von Liquidität
- Kostenersparnis (Kapital ist weniger lang gebunden)
- Risikominderung (Verkürzung ist positiv für mögliche Marktveränderungen im Settlement-Zyklus)
- Stabilität (Reduzierung der Gegenpartei-Risiken)
- Modernisierung der Infrastruktur (Verkürzung zwingt Marktteilnehmer zu verbesserten Prozessen und Technologien)

Und was macht Europa? In Europa, wo die Infrastrukturen sehr fragmentiert sind, gestaltet sich ein Wechsel zu einem T+1 Settlement-Zyklus als komplizierter. Der Anteil an grenzüberschreitenden Transaktionen europäischer Banken ist hoch.
Zwischen den relevanten Infrastrukturen existieren gut eingespielte Prozesse, die im Grundsatz mit T+2 gut funktionieren. Die Herausforderungen für einen Wechsel zu T+1 wären signifikant, insbesondere im internationalen Umfeld, wo die Fristen für die Bereinigung von Unstimmigkeiten bereits sehr kurz sind, wenn man nur schon die Zeitdifferenz zwischen den USA und Asien oder zwischen Europa und Asien betrachtet.
Eine weitere Schwierigkeit ist der FOREX-Markt, der noch immer auf T+2 funktioniert, was bedeutet, dass Käufer ihre Liquidität früher bereithalten müssen. Eine Einführung von T+1 hat in Europa auch erhebliche Auswirkungen auf die Handhabung von Corporate Events. Eine Verkürzung der Settlement-Fristenwürde die Risiken erheblich erhöhen.

Sind das Gründe genug, warum Europa nicht auf T+1 umsteigt? Meiner Meinung nach wird der Wechsel zu T+1 kommen, allerdings wahrscheinlich nicht in den nächsten 24 Wochen. Dennoch wird der Druck seitens des Marktes, der Investoren und der Regulierungsbehörden eine Verkürzung vorantreiben.

Was ist zu tun?
Sich mit dem Gedanken an T+1 anzufreunden ist notwendig. Wie immer bei solchen Fragen stellt sich für jedes einzelne involvierte Institut die Frage, was sich ändern würde. Eine Bestandsaufnahme der sich verändernden Prozesse ist der erste Schritt. Der Abgleich, ob die Prozesse in der aktuellen IT-Infrastruktur standhalten würden, ist der nächste.

Die gute Nachricht: Die Incentage AG bietet mit ihrer modernen Low-Code-IT-Lösung Incentage IAP (Innovation AccelerationPlatform) bereits heute wertvolle Dienste in Nordamerika bei der Umstellung aufT+1 an. Mithilfe von Incentage IAP können ganze Prozessketten oder auch nur einzelne Prozessschritte problemlos auf die individuellen Bedürfnisse zugeschnitten und für eine Abwicklung mit T+1 vorbereitet werden. Dies ist möglich, ohne die bereits gut verankerte Infrastruktur vollständig zu ersetzen– es sei denn, dies ist gewünscht.

Und was ist, wenn plötzlich der Wunsch nach einem Atomic Settlement aufkommt? Dann ist eines sicher: Mit der Incentage-Software ist auch ein Wechsel von T+2 oder T+1 auf ein Atomic Settlement möglich und schnell umsetzbar. Bereits heute wird Incentage IAP für Atomic Settlement eingesetzt.
Einfach und schnell – Swiss-made Software macht es möglich.

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Trask and Incentage to Innovate Banking Payments

Trask, long a leading provider of reliable technology innovation to the financial, insurance, telecommunications, energy and manufacturing industries, announced a strategic partnership with Incentage, a Swiss company specializing in software development for financial institutions. The main objective of this collaboration is to mutually strengthen business relationships and ensure innovation as well as faster, more efficient and secure payments.

In addition to similar areas of business and knowledge of the specifics of the financial sector, the two players share an interest in establishing themselves in global markets: Trask has already announced its expansion into North America and Canada, where Incentage recently opened an office in Toronto.

Pavel Riegger, CEO at Trask: "We are very pleased to collaborate with Incentage, which shares our vision to enable maximum flexibility in payment processing. Their products are modern and highly scalable, which will allow us to offer our clients the best possible solution to their payment problems."

Incentage CEO Felix Huber adds:
"Trask has established itself as a premier service provider in the financial industry, consistently delivering high-quality solutions. Incentage, a leading low-code-no-code software provider renowned for its Innovation Acceleration Platform, is joining forces with Trask. Together, we are poised to drive efficient and impactful innovations within the financial sector, offering value globally to our clients."

About the companies

Trask is a global technology company that has been specializing in developing technological innovations for leading companies around the world since 1994. Its expertise covers the areas of finance, insurance, telecommunications, energy and manufacturing.

The company has a team of more than 1,400 IT professionals with proven know-how and experience in large-scale projects. Its customers include Erste Bank, Société Génerale, ČEZ, VIG, KBC Group, UniCredit Services, Škoda Auto, VW, and Bentley. Trask is represented in the Czech Republic, Slovakia, Austria, Germany, Benelux, the United Kingdom, the United States, and Canada.

Incentage AG is a Swiss company, founded in 2002 with the mission to enable the financial industry to exchange transactions data flexibly, continuously and securely.

The Incentage IAP - Innovation Acceleration Platform serves as a robust foundation for payments processing, securities, collaterals, business activity monitoring and fraud prevention. Incentage customers span across commercial banks, central banks, insurance companies and national market infrastructures. Incentage serves customers in Europe, Africa, North America and LATAM.

Incentage is not only innovating in the area of payments, securities and Open Finance but also around tokenisation, crypto trading and custody, Defi, Blockchain and DLT. The Incentage software is in use for solutions where failure is not an option. The processing of highly critical financial transactions is in our DNA.