Führen Sie Fähigkeiten ein für den T+1-Abrechnungsstandards für Wertpapierabwicklungen in den USA, Kanada und Mexiko

Stehen Sie vor Herausforderungen, um den neuen T+1-Abrechnungsstandards für Wertpapierabwicklungen in den USA, Kanada und Mexiko zu entsprechen, die möglicherweise später auch an anderen Standorten weltweit eingeführt werden? Die Halbierung des aktuellen Abrechnungszyklus wird zusätzliche Risiken bei der Ausführung Ihrer Handelsgeschäfte sowie bei derVerwaltung von Bargeld und Liquidität mit sich bringen, ganz zu schweigen von den Risiken bei der Erfüllung der Bedürfnisse relevanter Interessengruppen.

Institutionen,die nicht angemessen auf die bevorstehenden Änderungen vorbereitet sind, könnten ihre Abwicklungsfehler dramatisch erhöhen, was zu erheblichen Wettbewerbsnachteilen und in extremen Fällen sogar zu regulatorischen Eingriffen führen könnte.

Incentage bietet eine Lösung, um Ihre Kernbankensysteme und Ihre Software zu ergänzen und sicherzustellen, dass Ihre Institution den erforderlichen Anforderungen im Settlement entspricht - und das ohne Kodierung, sondern nur durch Konfiguration. Dieser integrierte Ansatz bietet Ihrer IT-Architektur eine schnelle und zuverlässige Lösung, die Sie optimal auf alle ändernden Anforderungen vorbereitet. Die Incentage-Software bietet außerdem ein modernes Cockpit zur Echtzeitüberwachungund -verwaltung von Risiken. Darüber hinaus ist die Software bereits darauf ausgerichtet, Ihnen auch bei anderen operativen Herausforderungen am Horizont zu helfen, wie zum Beispiel Instant Payment, der Umstellung auf ISO20022 und bei der Vermögensverwaltung.

Bei Incentage haben wir eine low-code Software erstellt, welche die Erfahrung in allen operativen und technischen Prozessen enthält. Als Referenzprojekt konnten wir die heimische Marktinfrastruktur in Kanada erfolgreich auf die bevorstehenden Änderungen vorbereiten. Genauso wie wir es für den kanadischen Markt getan haben, sind wir bestrebt, unsere Software und Kompetenz auch mit Ihrer Institution zu teilen, damit Sie davon profitieren und sich in eine wettbewerbsfähige und vorteilhafte Situation bringen können.

Kontaktieren Sie uns - jetzt ist der Moment -, um mehr über Incentage zu erfahren. Wir freuen uns sehr, uns für eine erste Interaktion zu treffen und uns um Ihre Anliegen zu kümmern.

Tri-party Collateral Management

Benötigen Sie eine Verbindung zu einem ICSD/CSD, um Ihr globales Collateral Management auf effizienteste Weise zu betreiben? Möchten Sie die Wertpapier-finanzierungsaktivitäten weltweit optimieren? Haben Sie mit IT-architektonischen Hürden zu kämpfen, um dies umzusetzen?

Wenden Sie sich an die Incentage AG! Unsere Software ist der Schlüssel, um Wettbewerbsvorteile durch effiziente Lösungen in der Wertpapierdienstleistungsbranche zu erlangen. Bei Incentage verfügen wir über bewährte und hochmoderne Software, die Ihre Teams sowohl operativ als auch technisch unterstützen kann. Wie andere globale Institutionen können auch Sie von unserer langjährigen Erfahrung profitieren, da unsere Software bereits in internationalen CSDs und ICSDs erfolgreich installiert ist und in Echtzeit reibungslos funktioniert.

Die Verbindung aller relevanten beteiligten Parteien, die Reduzierung der Risiken in jedem einzelnen Transaktionsprozess sowie die Echtzeitüberwachung und -steuerung der Exposition sind nur einige der Funktionen, die mühelos mit unserer Software konfiguriert werden können. Die Ergebnisse sind Prozesse, die sicherstellen, dass die Wertpapiere rechtzeitig dort sind, wo sie sein müssen. Das Cockpit ermöglicht eine umfassende Überwachung der Handelslebenszyklen und führt somit zu weniger Abwicklungsfehlern sowie, was besonders wichtig ist, zu einer Verringerung der operativen, finanziellen und reputationsbezogenen Risiken.

Unsere Teams freuen sich darauf, eine erste Diskussion zu führen, um herauszufinden, wie wir die Möglichkeiten Ihrer bestehenden IT-Architektur und -Infrastruktur erweitern können. Unsere Software bietet relevante Funktionen und ermöglicht es unseren Kunden flexibel, mehr Effizienz und Sicherheit in den wichtigsten Bereichen der Wertpapierdienstleistungen zu erreichen.

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Wechsel zu T+1 in Europa – Nichtstun istkeine Option

Wenn der US- und der kanadische Markt im Mai 2024 von einem Settlement-Zyklus von T+2 auf T+1 umstellen, geschieht dies aus verschiedenen Gründen:

- Schnellere Verfügbarkeit von Liquidität
- Kostenersparnis (Kapital ist weniger lang gebunden)
- Risikominderung (Verkürzung ist positiv für mögliche Marktveränderungen im Settlement-Zyklus)
- Stabilität (Reduzierung der Gegenpartei-Risiken)
- Modernisierung der Infrastruktur (Verkürzung zwingt Marktteilnehmer zu verbesserten Prozessen und Technologien)

Und was macht Europa? In Europa, wo die Infrastrukturen sehr fragmentiert sind, gestaltet sich ein Wechsel zu einem T+1 Settlement-Zyklus als komplizierter. Der Anteil an grenzüberschreitenden Transaktionen europäischer Banken ist hoch.
Zwischen den relevanten Infrastrukturen existieren gut eingespielte Prozesse, die im Grundsatz mit T+2 gut funktionieren. Die Herausforderungen für einen Wechsel zu T+1 wären signifikant, insbesondere im internationalen Umfeld, wo die Fristen für die Bereinigung von Unstimmigkeiten bereits sehr kurz sind, wenn man nur schon die Zeitdifferenz zwischen den USA und Asien oder zwischen Europa und Asien betrachtet.
Eine weitere Schwierigkeit ist der FOREX-Markt, der noch immer auf T+2 funktioniert, was bedeutet, dass Käufer ihre Liquidität früher bereithalten müssen. Eine Einführung von T+1 hat in Europa auch erhebliche Auswirkungen auf die Handhabung von Corporate Events. Eine Verkürzung der Settlement-Fristenwürde die Risiken erheblich erhöhen.

Sind das Gründe genug, warum Europa nicht auf T+1 umsteigt? Meiner Meinung nach wird der Wechsel zu T+1 kommen, allerdings wahrscheinlich nicht in den nächsten 24 Wochen. Dennoch wird der Druck seitens des Marktes, der Investoren und der Regulierungsbehörden eine Verkürzung vorantreiben.

Was ist zu tun?
Sich mit dem Gedanken an T+1 anzufreunden ist notwendig. Wie immer bei solchen Fragen stellt sich für jedes einzelne involvierte Institut die Frage, was sich ändern würde. Eine Bestandsaufnahme der sich verändernden Prozesse ist der erste Schritt. Der Abgleich, ob die Prozesse in der aktuellen IT-Infrastruktur standhalten würden, ist der nächste.

Die gute Nachricht: Die Incentage AG bietet mit ihrer modernen Low-Code-IT-Lösung Incentage IAP (Innovation AccelerationPlatform) bereits heute wertvolle Dienste in Nordamerika bei der Umstellung aufT+1 an. Mithilfe von Incentage IAP können ganze Prozessketten oder auch nur einzelne Prozessschritte problemlos auf die individuellen Bedürfnisse zugeschnitten und für eine Abwicklung mit T+1 vorbereitet werden. Dies ist möglich, ohne die bereits gut verankerte Infrastruktur vollständig zu ersetzen– es sei denn, dies ist gewünscht.

Und was ist, wenn plötzlich der Wunsch nach einem Atomic Settlement aufkommt? Dann ist eines sicher: Mit der Incentage-Software ist auch ein Wechsel von T+2 oder T+1 auf ein Atomic Settlement möglich und schnell umsetzbar. Bereits heute wird Incentage IAP für Atomic Settlement eingesetzt.
Einfach und schnell – Swiss-made Software macht es möglich.

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